一、市场回顾

1、国内

（1）股市：上周五上证综指尾盘受有色、煤炭板块跳水影响，放量回落明显，收盘跌0.33%报3262.08点，周涨0.27%，连续7周上扬；深成指跌0.72%报10361.23点，周跌0.73%；创业板指下挫0.78%报1719.62点，周跌0.83%。两市成交5669亿元。

（2）期货：上周五国内商品期货夜盘黑色系普涨。铁矿石收涨2.83%。螺纹钢、热轧卷板分别收涨3%、2.83%。焦炭、焦煤、动力煤分别收涨1.82%、0.63% 、0.07%。

（3）债市：上周五隔夜shibor报2.721%，下跌8.6个基点。7天shibor报2.8657%，下跌1.83个基点。3个月shibor报4.2724%，上涨0.2个基点。

（4）汇市：上周五在岸人民币兑美元收盘价报6.7181，收创近10个月新高，较上一交易日涨52个基点，本周累计涨248个基点。人民币兑美元中间价调升79个基点，报6.7132，为去年10月11日来新高，本周累计调升241个基点。

2、国外

（1）美元：美元指数涨0.73%，报93.4991，创1月18日以来最大单日涨幅。非农就业数据强劲，刺激美元汇率大涨。

（2）原油：WTI 9月原油期货收涨0.55美元，涨幅1.12%，报49.58美元/桶。布伦特10月原油期货收涨0.41美元，涨幅0.79%，报52.42美元/桶。本周WTI原油期货下跌约0.4%，布伦特原油期货下跌约0.2%。

（3）黄金：COMEX 12月黄金期货收跌9.80美元，跌幅0.8%，报1264.60美元/盎司，本周累跌0.4%。

（4）伦敦金属：伦敦基本金属多数下跌。LME期锌收涨0.7%，报2812美元/吨。LME期铝收跌0.3%，报1910.50美元/吨。LME期铜收涨0.3%，报6372美元/吨。LME期铅收跌0.3%，报2361美元/吨。LME期镍收跌1.3%，报10250美元/吨。LME期锡收跌0.7%，报20510美元/吨。

二、财经要闻

1、国内

（1）央行发布报告：2017年，全国房地产市场可能呈现“成交回落、价格平稳略降”发展态势。但是，房价上涨预期仍然存在。土地供应不足，部分城市甚至出现“面粉比面包贵”的情况；部分热点城市库存处于低位，短期内市场供应紧张；居民投资渠道有限且回报不高。

（2）财政部：全国PPP入库项目落地投资额达3.3万亿元。截至2017年6月末，按照财政部相关要求审核纳入项目库的项目，即全国入库项目有13554个，总投资额达16.4万亿元，覆盖全国31个省（自治区、直辖市）及新疆兵团，19个行业领域。

（3）方正证券：维持三季度经济多头判断。美欧经济改善、出口延续复苏等支撑需求韧性仍强，供给侧改革加码推进、银行对“两高一剩”限贷等压制新增产能，供求格局仍有利于供给侧，企业盈利继续改善，持续修复资产负债表为新产能周期积蓄力量。

2、国际

（1）美国：美国7月非农新增就业人数20.9万，预期18万，前值22.2万修正为23.1万；失业率4.3%，再次降至5月所触及的16年来最低水平，预期4.3%，前值4.4%。美国总统特朗普：就业报告数据良好，但这仅仅是开始。

（2）澳洲联储：预计经济增速在未来两年提升至3%左右，预计经济增速在第二季度有所上扬，澳元走强将拉低经济增速及通胀率，低通胀与家庭债务上升风险已经平衡；近期的就业数据增添了更多信心，预计截至2019年年末失业率仍低于5%。

三、市场展望

1、股市

（1）股市上修动能充足。上海证券报：当前市场的调整主要是源自资金调仓换股及技术面修复要求。在宏观经济稳中向好、资金面适度平衡的支持下，市场调整空间有限，短线的震荡、回撤，也是为市场进一步向整数关口发起进攻积蓄做多动能，预计本周市场在蓄势后将继续向上挑战3300点关口，但能否实现有效突破，仍取决于量能放大情况。

（2）中小板获私募重点关注。7月私募调研大数据显示：中小板仍是私募最为关心的，超过主板和创业板之和，创业板关注度骤降；电子、医药生物、机械设备占据私募调研前三甲；海康威视被131家私募密集调研，独领风骚。

2、债市

（1）国债期货微涨。10年国债期货主力T1709涨0.02%，5年国债期货主力TF1709涨0.05%。现券窄幅波动，短端表现优于长端，10年国开活跃券170210收益率上行0.12bp报4.24%，10年国债活跃券170010收益率下行0.37bp报3.62%。

（2）下半年债市发行量预计将增加。联合资信：下半年的债券市场发行量或将继续提高，地方债的发行和管理将更加规范化，债市开放或将进一步加速，绿色债券支持政策的落地有望扩容，债市风险管控继续加强；预计未来将有更多地方政府专项债券办法出台，地方政府债务和平台公司定位将进一步明确和清晰。

3、商品

（1）中钢协：7月份受钢铁去产能、全面清除“地条钢”等政策措施影响，钢材价格小幅波动上升，钢铁产能保持高水平，铁矿石价格也有所上升。但受铁矿石市场总体供大于求的影响，后期铁矿石价格难以持续大幅上涨。

（2）世界黄金协会：今年上半年黄金需求量创下8年新低，至2000吨；大部分实物黄金流向中国，中国居民的黄金购买量半年内增加了38%，达到172吨。

4、汇市

人民币币值具备稳定的基础。人民日报海外版：人民币成色越来越足，人民币汇率的走强用事实反驳了此前国际上的一些看空论调；在中国经济结构不断改善、新旧动能加速转换、对外开放程度不断加深的背景下，人民币长期强势坚挺的基础正日益坚实。

比特币的分叉（Fork）风险暂时告一段落，而刚刚由比特币分出来的山寨币——比特币现金（BCC）已在市场上掀起了风浪。不过，这未能阻止比特币再创价格新高的步伐。昨日，比特币价格一度高达22550元，估值也突破500亿大关。BCC则连续下跌3天，估值缩水近半。

如果您想了解更多投资理财秘籍，以及私募基金相关知识请联系微信公众号【辽宁互强】与我们交流合作。辽宁互强将会坚持“稳健投资”的价值理念，与您合作共荣。